不動産投資を考える際、「REIT（リート）と現物不動産のどちらが良いのか」で悩むことは
ありませんか？
私も最初に不動産投資を始めるとき、REITが手軽で魅力的な選択肢だと感じた一方で、
実際にはどの程度のメリットやリスクがあるのか、現物不動産と比較して迷いました。
この記事では、REITと現物不動産の意外な違いや、それぞれの特徴について詳しく解説し、
あなたがどちらを選ぶべきかを判断する手助けをいたします。
REITとは何か？現物不動産との基本的な違い
まず、REITと現物不動産の基本的な違いについて理解しておきましょう。
REITとは、不動産投資信託のことで、多くの投資家から資金を集め、
その資金を用いて不動産に投資する仕組みです。一方、現物不動産は、
実際の土地や建物を所有する投資スタイルを指します。
REITは証券会社を通じて簡単に購入することができ、少額から投資が可能です。
一方で、現物不動産は物件を購入し、所有・管理することで収益を得るスタイルで、
初期投資額が大きく、管理の手間もかかります。この違いを理解することで、
それぞれがどのように投資家にとって有利または不利になるかを知ることができます。
REITのメリットと意外なポイント
REITの最大の魅力は、手軽さと流動性です。
証券取引所で取引されているため、株式と同じように売買が可能で、
いつでも現金化できるのが大きな特徴です。また、少額から始められるため、
不動産投資に興味があるものの、大きな資金を準備するのが難しい方にとっては魅力的です。
1. 管理の手間がない
REITの最大のメリットの一つは、管理の手間がかからないことです。
現物不動産を所有すると、物件のメンテナンスや入居者対応、税金の支払いなど、
さまざまな業務が発生します。しかし、REITを通じた投資では、こうした手間をすべてプロの管理会社に任せることができるため、日常の業務に追われる心配がありません。
2. 流動性の高さ
REITは流動性が非常に高いのも特徴です。
株式と同様に証券取引所で取引されているため、
必要なときにすぐに売却して現金化することが可能です。
これに対して、現物不動産は売却までに時間がかかることが多く、
買い手が見つからないと長期間資金が拘束されるリスクがあります。
3. 分散投資が容易
REITを通じて投資することで、複数の不動産に分散して投資することが可能です。
通常、現物不動産では1物件に対して投資をする形になりますが、
REITであれば複数のオフィスビルや商業施設、住宅などに投資することができ、
リスク分散がしやすくなります。
REITのデメリットとリスク
REITにはメリットが多い反面、いくつかのデメリットやリスクも存在します。
これらを理解することで、より正確に投資の選択肢を評価することが可能です。
1. 分配金の変動リスク
REITの収益は、投資した不動産から得られる賃貸収入に依存しています。
そのため、経済状況や不動産市場の変動により、分配金が変動することがあります。
例えば、テナントの退去や賃料の引き下げが発生した場合、
分配金が減少し、収益が不安定になる可能性があります。
2. 手数料や管理費用の負担
REITはプロの管理会社に任せることで手間がかからない一方、
管理費用や手数料が発生します。これらのコストは運用益から引かれるため、
最終的に手元に残る収益が減少することがあります。
3. 価格変動リスク
REITは証券取引所で取引されるため、価格の変動リスクがあります。
株式市場の影響を受けやすく、市場全体が下落するとREITの価格も下落しやすくなります。
これに対して、現物不動産は市場の変動に対して比較的安定した資産であることが多いです。
現物不動産のメリットとリスク
現物不動産には、REITにはない直接的な所有感と安定性があります。
これにより、長期的に資産を保有し、安定したキャッシュフローを得たいと考える投資家にとっては魅力的な選択肢です。
1. 安定した賃貸収入
現物不動産を所有することで、安定した賃貸収入を得ることが可能です。
物件の立地が良く、入居率が高ければ、長期的に安定した収益を得ることができます。
また、物件をリノベーションして価値を上げることで、さらに高い賃料を狙うことも可能です。
2. 節税効果
現物不動産には、減価償却による節税効果があります。
建物の価値を減価償却として経費に計上することで、
所得税や住民税の負担を減らすことが可能です。
この節税効果は、現物不動産を所有する大きなメリットの一つです。
3. 長期的な資産価値の上昇
現物不動産は、長期的に見て資産価値が上昇する可能性があります。
特に、開発が進むエリアや需要が高まる地域では、
物件の価値が上がり、売却時に大きなキャピタルゲインを得られることもあります。
まとめ：あなたに合った投資スタイルを選ぶために
REITと現物不動産には、それぞれ異なるメリットとリスクがあります。
手軽さや流動性を重視するのであればREITが適しており、
一方で、安定した収入や節税効果を求めるのであれば現物不動産が向いています。
不動産投資を始める際には、自分のライフスタイルや投資目標、リスク許容度に応じて
どちらの投資スタイルが最適かを判断することが重要です。
もし、REITや現物不動産についてさらに詳しく知りたいことがあれば、
ぜひ相談してください。一緒にあなたに合った最適な投資戦略を見つけましょう。
正しい選択をすることで、不動産投資を通じてあなたの資産形成が成功することを心から応援しています。
