「投資信託の基準価格が上がったり下がったりしているけれど、 リターンにはどう影響するの？」 このような疑問を抱えているのではないでしょうか？
投資信託は、基準価格を基に運用状況を確認する仕組みですが、 基準価格の動きがそのままリターンに直結するわけではありません。 この仕組みを理解することで、より効果的な資産運用が可能になります。
この記事では、投資信託の基準価格とリターンの関係をわかりやすく解説し、 初心者が陥りがちな誤解を防ぐためのポイントをお伝えします。
基準価格とは？
まず、基準価格の基本を押さえましょう。
基準価格とは、投資信託の1口当たりの価格のことで、 その日の時価総額を総口数で割ることで計算されます。
基準価格の特徴
- 日々変動する: 投資信託の運用資産が増減することで価格も変動します。
- 分配金の影響を受ける: 分配金が支払われると、その分基準価格は下がります。
- 購入・売却時の基準: 投資信託を購入したり売却したりする際の価格の目安となります。
基準価格の動きを理解することは、 投資信託のパフォーマンスを正しく評価するための第一歩です。
リターンとの関係
基準価格とリターンには密接な関係がありますが、 基準価格の変動だけを見ていると、 実際の運用成績を見誤ることがあります。
リターンの計算方法
投資信託のリターンは、以下の要素を含めて計算されます。
- 基準価格の変動: 購入時と現在の基準価格の差。
- 分配金: 投資信託が支払う分配金もリターンに加算されます。
実例で解説
- 購入時の基準価格: 10,000円
- 現在の基準価格: 12,000円
- 分配金: 500円
リターン = (12,000円 – 10,000円) + 500円 = 2,500円
基準価格だけでなく、分配金の影響も考慮することが重要です。
初心者が陥りがちな誤解
1. 基準価格が下がると損をしていると思い込む
基準価格が下がった場合でも、 分配金や将来の価格上昇でリターンがプラスになる可能性があります。
2. 分配金だけを重視する
高額な分配金に魅力を感じるかもしれませんが、 その分基準価格が下がるため、 トータルのリターンが必ずしも高くなるわけではありません。
3. 短期的な価格変動に焦る
基準価格は市場の影響を受けて日々変動しますが、 長期的な運用成果を重視することが大切です。
投資信託でリターンを最大化するためのポイント
1. 目標を明確にする
- 資産形成の目的を明確にすることで、 基準価格の変動に一喜一憂しなくなります。
2. 分配金型と再投資型を比較する
- 分配金を受け取るタイプと、 再投資に回すタイプがあります。
- 長期運用では再投資型が有利な場合が多いです。
3. 長期運用を意識する
- 基準価格の短期的な変動に左右されず、 長期的な成長を見据えて運用しましょう。
4. 手数料を確認する
- 信託報酬や販売手数料はリターンを圧迫するため、 低コストの商品を選ぶのがおすすめです。
5. 定期的に見直す
- 基準価格やリターンを定期的に確認し、 ポートフォリオを見直す習慣をつけましょう。
まとめ
投資信託の基準価格とリターンの関係を正しく理解することで、 資産運用の成功に一歩近づけます。
基準価格だけでなく、分配金や手数料など、 さまざまな要素を総合的に判断することが重要です。
この記事を参考に、あなたの投資信託運用が より効率的で満足のいくものになることを願っています。
基準価格の動きに惑わされず、 長期的な視点でリターンを追求しましょう！
